上舜未上市資訊網

近年來金融市場行情顛簸、投信業界競爭激烈，柏瑞投信秉持著跨國資源挹注、在地團隊研究管理實力堅強、產品創新差異化等優勢，坐擁境內固定收益市場的領先地位。 　　產品創新 屢獲肯定 　　其中，根據投信投顧公會資料，柏瑞特別股息收益基金截至9月底規模達到新台幣363億元，在扣除貨幣型基金和ETF之後，為境內規模最大的基金，該基金經理人馬治雲說：「除了產品夠創新，銷售策略成功、基金操作績效成績缺一不可。」 　　柏瑞特別股息收益基金為台灣第一支以投資特別股為訴求的基金，因為具有固定配息、波動低，且與各類型資產百搭等特性，深受台灣投資人的喜愛，也因為產品創新、領先業界，2018年榮獲香港《財資》雜誌「Editors' Triple Star」大獎肯定。 　　接著2019年再獲第15屆金彝獎「金融創新獎」的殊榮，是唯一獲得此一獎項的投信公司。 　　在基金成立短短不到三年內，陸續榮獲國內外大獎，在在顯示柏瑞特別股基金確實在市場上已具有舉足輕重的地位。 　　馬治雲是柏瑞特別股基金的主要基金經理人，在業界享有「特別股傳教士」的美名，從該檔基金發行到規模成長，躍上業界第一，他都參與其中，是不可或缺的重要成員之一。 　　為了推廣特別股，柏瑞做了很多努力，特別是在投資人教育這一塊，包括製作「特別股小學堂」教學影片等。柏瑞開啟了國內特別股的投資風潮，截至今年9月底，包括柏瑞在內，市面上已經有八家投信推出特別股相關基金。 　　身為境內特別股基金的龍頭，馬治雲謙虛表示，柏瑞具有國內外研究資源的團隊優勢，才是基金不斷成長茁壯的關鍵。 　　柏瑞投資集團的特別股投資顧問團隊超過20人，主要投資經理人加入柏瑞的平均年資逾12年，研究成員穩定，且擁有多年合作經驗。 　　重視研發 提升績效 　　他舉例，特別股最主要的風險包括利率風險及信用風險，這兩個風險很難去藉由挑選一籃子的股票去分散，所以國內外投資團隊會透過互相交流討論經濟展望的方向，去判斷利率方向。除了每個月進行投資組合調整外，經理人也會隨著市場變化整合集團資源，做出最即時的配置決定。 　　此外，團隊特別重視基金交易細節、類股選擇和交易成本的控管，透過縝密的工作分配，提升投組的質量，也直接反映在績效上，才能獲得客戶的信任與支持。 　　事實上，馬治雲入行率先接觸的就是研究台股市場，但後來發現台灣散戶投資人常會受到消息面影響而殺進殺出，且入行兩年後又遭逢金融海嘯，看到許多股票投資人血本無歸，因此深覺固定收益產品在投組中的重要性。 　　馬治雲說，入行十餘年來，他找到了自己的工作哲學即是「強化溝通」，透過簡單的語言，讓投資人更了解基金的定位和內涵。儘管金融圈高壓工作環境，給外界的第一印象無非是「高冷」，但馬治雲的氣質卻完全跳脫冷冰冰的距離感，就如同他所言，他最期待著與客戶達成共識時，雙方臉上所展現的一抹微笑。 　　展望明年，馬治雲認為，在利率環境愈來愈低、風險情緒趨避之下，特別股指數還有約5%殖利率的水準，優於多數固定收益資產，是低利時代下不可或缺的核心資產。<摘錄經濟>